• Carlos Freire

Uma casa de apostas pode até investir milhões em marketing, patrocinar times de futebol e aparecer em horário nobre na televisão. Mas, se o apostador não acredita que seu dinheiro está seguro, todo esse investimento evapora. Credibilidade não se constrói apenas com campanhas bonitas: ela nasce de processos transparentes, fiscalização efetiva e regras internas respeitadas.

No Brasil, o mercado de apostas esportivas movimentou mais de R$100 bilhões em 2023, segundo dados da BNLData. Esse volume atrai tanto investidores quanto criminosos, tornando a regulação um campo de batalha estratégico. Quando a confiança é quebrada, a queda pode ser devastadora. Um exemplo foi o escândalo da 888 Holdings, gigante global do setor, que precisou afastar executivos após suspeitas de falhas em controles de lavagem de dinheiro.

Não é exagero dizer que, nesse mercado, reputação vale mais do que odds atrativas. Apostadores migram rápido para concorrentes que transmitem mais seriedade. Sem governança, o que parecia lucro fácil se transforma em risco iminente.

O grande erro de muitos operadores é acreditar que conformidade é um custo. Na prática, ela é a única barreira entre a expansão sustentável e a queda em escândalos que afastam parceiros, investidores e clientes.

Quando compliance vira escudo contra riscos invisíveis

Fraudes em apostas não surgem da noite para o dia. Elas começam em detalhes aparentemente pequenos: uma conta sem verificação adequada, depósitos não rastreados ou relatórios financeiros superficiais. Quando ignorados, esses pontos se tornam brechas perfeitas para criminosos.

No Brasil, já vimos esse filme. Em 2023, a Operação Penalidade Máxima, da Polícia Federal, revelou manipulação de resultados no futebol ligada a sites de apostas. Jogadores receberam propina para forçar cartões ou perder partidas. A falta de controles internos adequados permitiu que esse esquema avançasse por meses sem ser detectado.

Um programa de compliance sólido teria mudado o jogo. Ferramentas de monitoramento em tempo real, cruzamento de dados financeiros e auditorias frequentes dificultariam a movimentação irregular de valores. Além disso, políticas claras de due diligence de parceiros e fornecedores funcionam como filtros contra relacionamentos perigosos.

Outro ponto crítico é a proteção contra lavagem de dinheiro. O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) já alertou que o setor de apostas é uma das áreas mais vulneráveis para esse crime. Empresas que não implementam KYC (Know Your Customer) rigoroso se tornam alvo fácil para organizações criminosas.

Ignorar essas práticas não apenas coloca em risco a operação, mas abre caminho para multas milionárias, suspensão de licença e perda de investidores.

Casas de Apostas como diferencial competitivo

Se a casa de apostas quer sobreviver no longo prazo, precisa provar que sabe jogar limpo. E isso não acontece apenas com regras no papel, mas com governança viva, incorporada à rotina.

Empresas brasileiras já mostraram como a falta desse pilar destrói negócios. O caso da Americanas, que veio à tona em 2023 com um rombo de R$20 bilhões, é exemplo clássico de governança falha. Apesar de não atuar no setor de apostas, o escândalo ilustra como a ausência de controles internos sólidos e transparência mina a confiança do mercado em questão de horas.

No universo das apostas, a governança precisa garantir três pontos essenciais:

1. Clareza na gestão de riscos: relatórios consistentes, com indicadores que realmente mostram a saúde financeira.
   
2. Independência em auditorias: revisões conduzidas por terceiros, não apenas pelo time interno.
   
3. Canal de denúncia efetivo: aberto para colaboradores, clientes e parceiros, com proteção real contra retaliações.
   

Quando a liderança assume o compromisso público de seguir essas práticas, o mercado percebe. Investidores enxergam a operação como confiável, apostadores sentem segurança em depositar recursos e reguladores passam a tratar a empresa como exemplo de referência.

Governança não é um luxo. É o alicerce para que o setor não repita os mesmos erros de gigantes que subestimaram riscos.

A relação entre ética e rentabilidade

Existe um mito persistente de que compliance freia o crescimento. No entanto, os números contam outra história. Um estudo da PwC Brasil revelou que empresas com programas de conformidade bem estruturados têm 25% menos chance de enfrentar perdas financeiras causadas por fraudes.

No setor de apostas, isso se traduz diretamente em resultados. Menos perdas por irregularidades significam mais recursos para investir em tecnologia, marketing e expansão. Além disso, operadores que adotam políticas éticas atraem patrocinadores de peso, que não querem ver sua marca associada a escândalos. Basta lembrar do episódio em que grandes clubes brasileiros foram pressionados por patrocinadores a se posicionar sobre manipulação de jogos.

A ética também impacta na retenção de clientes. Em um mercado tão competitivo, onde odds semelhantes são oferecidas por diferentes plataformas, a confiança vira critério decisivo. Se o apostador desconfia que uma empresa manipula resultados ou facilita lavagem de dinheiro, dificilmente voltará a depositar.

Transformar compliance em diferencial competitivo é deixar de tratá-lo como gasto obrigatório e começar a usá-lo como argumento de vendas. Quem aposta em ética, conquista fidelidade.

Como transformar casas de Apostas em boas intenções

Ter um código de conduta bonito na gaveta não protege ninguém. O que faz a diferença é transformar normas em hábitos. E isso só acontece com liderança engajada, treinamento contínuo e fiscalização real.

Empresas que entenderam esse ponto já colhem os frutos. O Banco do Brasil, por exemplo, implementou um robusto sistema de integridade, com treinamento online obrigatório para colaboradores e análise de riscos periódica. O resultado foi um ganho expressivo de confiança no mercado, especialmente após momentos de instabilidade.

No setor de apostas, o caminho é semelhante:

• Treinar equipes de atendimento e tecnologia: para identificar sinais de comportamento suspeito.
• Automatizar verificações de clientes: reduzindo falhas humanas e aumentando a agilidade.
• Estabelecer métricas de desempenho para compliance: avaliando se políticas estão realmente funcionando.
• Reforçar comunicação interna: para que cada colaborador saiba que seu papel vai além de cumprir ordens, mas proteger a operação.
  

Transformar discurso em prática exige investimento, mas o retorno compensa. Afinal, é muito mais caro tentar recuperar uma reputação manchada do que investir em preveni-la.

Compliance e casas de apostas não são temas paralelos, mas dependentes. A cada falha de governança, abre-se espaço para escândalos que podem custar bilhões. A cada ação bem implementada, fortalece-se a base de confiança que sustenta não apenas a empresa, mas todo o setor.

Para empresários, diretores e gestores, a mensagem é clara: conformidade não é escolha, é sobrevivência. Quem compreende isso antes dos concorrentes conquista vantagem competitiva e se torna referência em um mercado onde reputação é tudo.